Alugar ou comprar imóvel: como fazer a conta e achar o ponto de virada
Como comparar o patrimônio de quem compra financiado com o de quem aluga e investe a diferença, o que pesa na decisão e em que ano comprar passa a valer mais.
“Aluguel é dinheiro jogado fora” é meia verdade. Quem compra financiado paga juros, e quem compra à vista deixa de render o dinheiro. A comparação justa é pelo patrimônio depois de alguns anos. Para os seus números, use a calculadora de alugar ou comprar.
As duas contas
Comprando, o patrimônio é o imóvel menos a dívida:
Patrimônio = valor do imóvel valorizado − saldo devedor
Alugando, o patrimônio é o que você investiu no lugar da compra:
- A entrada e os custos de compra (ITBI, escritura, registro), aplicados desde o primeiro dia.
- Todo mês, a diferença entre a parcela que pagaria e o aluguel. Se o aluguel for maior, a diferença sai do investimento.
Exemplo
Imóvel de R$ 500.000, entrada de R$ 100.000, financiamento a 11% ao ano em 30 anos, aluguel de R$ 2.500. Reajuste e valorização de 4,5% ao ano, investimento a 10%.
| Ano | Comprando | Alugando |
|---|---|---|
| 10 | R$ 410.093,34 | R$ 448.171,69 |
| 30 | R$ 1.872.659,07 | R$ 1.818.719,70 |
Alugar ganha nos primeiros anos; comprar só vira no ano 27. Se o dinheiro rendesse 6%, comprar viraria no ano 4.
O que decide
- Aluguel ÷ preço do imóvel ao ano. No exemplo, 6%. Quanto menor, mais alugar compensa.
- Quanto o dinheiro rende. Juros altos na renda fixa favorecem alugar e investir.
- Juros do financiamento. Quanto maiores, mais caro é comprar financiado.
- Valorização. Imóvel subindo acima da inflação favorece comprar.
- Tempo. No longo prazo, a dívida acaba e o aluguel continua; comprar tende a ganhar.
A condição de ouro
Alugar só vence se o dinheiro for investido de verdade, todo mês. Se a diferença for gasta, comprar ganha, porque a parcela obriga a poupar.
O que a conta não mede
Segurança de não ter de mudar, liberdade para reformar, não pagar aluguel na aposentadoria, de um lado. Mobilidade para mudar de cidade ou emprego, de outro. Decida com os números e com a sua vida.