Calculadora de PGBL ou VGBL: qual previdência vale mais
Compare PGBL, VGBL e a combinação dos dois: a dedução de até 12% da renda no IR, a economia reinvestida, o imposto do resgate pela tabela regressiva e o valor líquido no fim.
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Resultado
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Líquido no resgate daqui a 15 anos, contando a economia de IR reinvestida. Dedução máxima no PGBL: R$ 0,00 por ano.
| Só PGBL | Só VGBL | Os dois | |
|---|---|---|---|
| Saldo no resgate | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| IR no resgate | −0,00 | −0,00 | −0,00 |
| Economia de IR por ano | — | — | — |
| Economia reinvestida | — | — | — |
| Líquido final | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
- Sem contribuição ao INSS ou a regime próprio, o PGBL não pode ser deduzido (Lei 9.532/1997, art. 11). Nesse caso, o VGBL é melhor.
- A conta usa a tabela regressiva: cada aporte paga a alíquota do seu tempo de plano, de 35% até 2 anos a 10% acima de 10 anos (Lei 11.053/2004). Na tabela progressiva, o IR segue a tabela do IRPF sobre o resgate ou a renda, com retenção na fonte e ajuste na declaração.
- Supõe a mesma renda e as mesmas tabelas de IR em todos os anos e a economia de IR reinvestida à mesma taxa. Taxa de carregamento não entra; use a rentabilidade já líquida da taxa de administração.
tabelas de 2026 · revisado em 29/09/2026
Como calculamos
- Dedução do PGBL = menor entre o aporte e 12% da renda tributável, só com contribuição ao INSS (Lei 9.532/1997, art. 11).
- Economia de IR por ano = IR sem a dedução − IR com a dedução, pela conta da declaração anual (completa ou simplificada, o que der menos imposto), com a tabela do ano-calendário 2026.
- Saldo: aporte no início de cada ano, rendendo a taxa informada. O aporte do ano k fica n − k + 1 anos no plano.
- IR no resgate pela tabela regressiva de cada aporte (35% até 2 anos, 30% até 4 anos, 25% até 6 anos, 20% até 8 anos, 15% até 10 anos, 10% acima de 10 anos): no PGBL sobre o valor inteiro de cada aporte; no VGBL só sobre o rendimento.
- Economia reinvestida: a restituição de cada ano aplicada à mesma taxa até o resgate, com IR de 15% sobre o ganho.
- Líquido final = saldo − IR no resgate + economia reinvestida.
Não entram: taxa de carregamento, portabilidade, a tabela progressiva e mudanças futuras de renda ou das tabelas do IR. A tabela anual do IRPF de 2026 é derivada das tabelas mensais e ainda precisa ser conferida na Receita.
Fontes e tabelas usadas
- Previdência complementar: tabela regressiva e dedução do PGBL: Lei nº 11.053/2004, art. 1º (tabela regressiva de IR na previdência complementar pelo prazo de acumulação: 35% até 2 anos, 30% até 4, 25% até 6, 20% até 8, 15% até 10 e 10% acima; § 1º, II: no seguro de vida com cobertura por sobrevivência, o VGBL, o IR incide sobre os rendimentos; § 2º: imposto definitivo); Lei nº 9.532/1997, art. 11 (dedução das contribuições ao PGBL limitada a 12% dos rendimentos tributáveis, condicionada a contribuir ao INSS ou a regime próprio) (fonte oficial)
- Tabela anual do IRPF, ano-calendário 2025 (declaração 2026): Tabela progressiva anual do exercício 2026 (ano-calendário 2025): Lei nº 14.848/2024 (janeiro a abril) e Lei nº 15.191/2025 (maio a dezembro); deduções da Lei nº 9.250/1995 com os valores da Lei nº 13.149/2015 (fonte oficial)
Última revisão desta calculadora: 29/09/2026. Achou um erro? Conte para nós.
Exemplo resolvido
Renda tributável de R$ 120.000,00 por ano, R$ 11.000,00 de INSS, R$ 8.000,00 de despesas médicas e um dependente. Aporta R$ 14.400,00 por ano (12% da renda) por 15 anos, a 8% ao ano.
| PGBL | VGBL | |
|---|---|---|
| Saldo no resgate | R$ 422.269,68 | R$ 422.269,68 |
| IR no resgate (regressiva) | −R$ 72.588,54 (sobre tudo) | −R$ 29.388,54 (só rendimento) |
| Economia de IR por ano | R$ 3.960,00 | — |
| Economia reinvestida | +R$ 100.304,02 | — |
| Líquido final | R$ 449.985,16 | R$ 392.881,14 |
O PGBL paga mais imposto no resgate, mas os R$ 3.960,00 por ano de IR que voltam na restituição, reinvestidos, compensam com folga. Se a mesma pessoa aportasse R$ 30.000,00 por ano, o melhor seria PGBL até R$ 14.400,00 e VGBL no resto: R$ 875.606,39 contra R$ 828.806,39 com tudo no PGBL.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre PGBL e VGBL?
No PGBL, o que você aporta até 12% da renda tributável sai da base do imposto na declaração completa, e o IR volta na restituição; em troca, no resgate o IR incide sobre tudo, contribuições e rendimentos. No VGBL não há dedução, e no resgate o IR incide só sobre o rendimento (Lei 11.053/2004, art. 1º, § 1º, II).
Quem deve escolher PGBL?
Quem faz a declaração completa (porque tem despesas dedutíveis que superam o desconto simplificado) e contribui ao INSS ou a um regime próprio, condição da Lei 9.532/1997, art. 11. Para essa pessoa, o PGBL até o limite de 12% costuma ganhar, porque o imposto adiado vira dinheiro rendendo por anos. Quem usa o desconto simplificado ou não contribui ao INSS deve preferir o VGBL.
E se eu quiser aportar mais que 12% da renda?
O excedente não gera dedução, mas no PGBL seria tributado inteiro no resgate. Por isso a estratégia comum é PGBL até o limite e VGBL no resto. A calculadora mostra as três opções lado a lado.
Tabela regressiva ou progressiva?
Na regressiva, cada aporte paga uma alíquota pelo tempo que ficou no plano: 35% até 2 anos, 30% até 4 anos, 25% até 6 anos, 20% até 8 anos, 15% até 10 anos, 10% acima de 10 anos (Lei 11.053/2004, art. 1º), e o imposto é definitivo. Na progressiva, o resgate ou a renda seguem a tabela do IRPF, com retenção na fonte e ajuste na declaração anual. Para quem vai deixar o dinheiro mais de 10 anos, a regressiva costuma ser melhor; para quem vai receber uma renda baixa na aposentadoria, a progressiva pode sair mais barata.
Previdência vale mais que Tesouro ou CDB?
Depende das taxas. A vantagem fiscal do PGBL e a alíquota de 10% depois de 10 anos são fortes, mas taxas de administração e de carregamento altas comem essa vantagem. Compare a rentabilidade líquida do plano com um Tesouro IPCA+ no mesmo prazo. A previdência também tem vantagens na sucessão, porque não entra em inventário.
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