PGBL ou VGBL: como calcular qual previdência vale mais para você
A dedução de 12% do PGBL, quem pode usar, como o IR do resgate muda entre PGBL e VGBL, a tabela regressiva por aporte e a estratégia de combinar os dois.
PGBL e VGBL investem da mesma forma. A diferença está só no imposto: quando você deixa de pagar e quando paga depois. Para o seu caso, use a calculadora de PGBL ou VGBL.
A diferença em uma frase
- PGBL: deduz até 12% da renda tributável na declaração completa; no resgate, o IR incide sobre tudo.
- VGBL: não deduz nada; no resgate, o IR incide só sobre o rendimento (Lei 11.053/2004, art. 1º, § 1º, II).
Quem pode aproveitar o PGBL
Dois requisitos (Lei 9.532/1997, art. 11):
- Fazer a declaração completa, porque o desconto simplificado substitui todas as deduções.
- Contribuir ao INSS ou a um regime próprio de servidor.
Sem os dois, o PGBL só tem a desvantagem de tributar tudo no resgate. Escolha o VGBL.
A tabela regressiva
Cada aporte paga uma alíquota pelo tempo que ficou no plano:
| Tempo do aporte no plano | IR |
|---|---|
| até 2 anos | 35% |
| até 4 anos | 30% |
| até 6 anos | 25% |
| até 8 anos | 20% |
| até 10 anos | 15% |
| acima de 10 anos | 10% |
Na tabela progressiva, o resgate ou a renda seguem a tabela do IRPF, com ajuste na declaração. Para prazos longos, a regressiva costuma ganhar.
Exemplo
Renda tributável de R$ 120.000 por ano, INSS de R$ 11.000, R$ 8.000 de despesas médicas, um dependente. Aporte de R$ 14.400 por ano (12%) por 15 anos, a 8% ao ano.
| PGBL | VGBL | |
|---|---|---|
| Saldo no resgate | R$ 422.269,68 | R$ 422.269,68 |
| IR no resgate | −R$ 72.588,54 | −R$ 29.388,54 |
| Economia de IR por ano | R$ 3.960,00 | — |
| Economia reinvestida em 15 anos | +R$ 100.304,02 | — |
| Líquido final | R$ 449.985,16 | R$ 392.881,14 |
O PGBL paga mais no resgate, mas o imposto que voltou todo ano, reinvestido, vale mais. O segredo é reinvestir a restituição: se ela for gasta, a vantagem some.
Acima dos 12%: combine
O que passa de 12% da renda não deduz, mas no PGBL seria tributado inteiro no resgate. A estratégia é PGBL até o limite e VGBL no resto. Com aporte de R$ 30.000 por ano no exemplo, a combinação dá R$ 875.606,39, contra R$ 828.806,39 com tudo no PGBL.
Cuidados
- Taxas: carregamento e administração altos comem a vantagem fiscal. Use a rentabilidade já líquida.
- Compare com o Tesouro IPCA+ no mesmo prazo.
- A conta supõe renda e tabelas de IR iguais ao longo dos anos. A tabela anual do IRPF usada ainda precisa ser conferida na Receita.