Calculadora de LCI e LCA equivalente a CDB
Descubra quanto um CDB precisa pagar do CDI para empatar com uma LCI ou LCA isenta no mesmo prazo, com a conta exata e a regra rápida, e compare o rendimento líquido com uma oferta real.
tabelas de 2026 sem cadastro seus dados não saem do navegador
Resultado
Um CDB precisa pagar
107,82% do CDI
para empatar com a LCI/LCA de 90,0% em 12 meses (IR de 17,5%).
| LCI/LCA | CDB | |
|---|---|---|
| Paga | 90,0% do CDI | 100,0% do CDI |
| Rendimento bruto | R$ 1.229,43 | R$ 1.375,00 |
| Imposto de renda | isento | −R$ 240,63 |
| Líquido | R$ 1.229,43 | R$ 1.134,37 |
A LCI/LCA rende R$ 95,06 a mais.
- Em 12 meses o CDB paga 17,5% de IR sobre o rendimento. Para empatar com uma LCI/LCA de 90,0% do CDI, ele precisa pagar 107,8% do CDI.
- A regra rápida (90,0% ÷ (1 − 17,5%) = 109,1%) superestima um pouco, porque o percentual do CDI incide sobre a taxa diária e os juros são compostos.
- LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, II e IV), têm garantia do FGC dentro dos limites do fundo e costumam ter carência: o dinheiro fica preso até uma data mínima. Confira o prazo de carência no produto antes de aplicar a reserva de emergência.
tabelas de 2026 · revisado em 29/09/2026
Como calculamos
- Alíquota do CDB pelo prazo em dias corridos (meses × 365 ÷ 12): 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias, 15% acima de 720 (Lei 11.033/2004, art. 1º).
- Taxa de cada título: o percentual do CDI incide sobre a taxa diária do CDI (base 252), como no mercado.
- CDB equivalente: acha a taxa r em que ((1 + r)T − 1) × (1 − IR) = (1 + taxa da LCI)T − 1, com T = dias úteis ÷ 252, e converte r de volta em percentual da taxa diária do CDI.
- Regra rápida: % da LCI ÷ (1 − IR), para conferir de cabeça.
- Líquido com os seus números: rendimento base 252 da LCI (isenta) e do CDB (menos o IR).
Não entram: carência, liquidez e o risco de cada emissor. O CDI vem preenchido com a meta Selic atual do Copom.
Fontes e tabelas usadas
- Tributação e regras da renda fixa: IR regressivo, IOF, poupança e custódia do Tesouro: Lei nº 11.033/2004, art. 1º (IR regressivo na fonte sobre renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720, 15% acima) e art. 3º, II e IV (isenção de LCI, LCA, CRI, CRA e letras hipotecárias para pessoa física); Decreto nº 6.306/2007, art. 32 e Anexo (IOF de 1% ao dia sobre o resgate, limitado a uma fração do rendimento que cai de 96% no 1º dia a 0% no 30º); Lei nº 8.177/1991, art. 12, II, na redação da Lei nº 12.703/2012 (poupança: TR + 0,5% ao mês com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, ou TR + 70% da meta Selic mensalizada); B3, tarifas do Tesouro Direto (custódia de 0,20% ao ano; Tesouro Selic sem custódia até R$ 10 mil por CPF) (fonte oficial)
- Séries do Banco Central: IPCA, CDI, Selic e TR (atualizadas em 09/10/2026): Banco Central do Brasil, Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS) (fonte oficial)
Última revisão desta calculadora: 29/09/2026. Achou um erro? Conte para nós.
Exemplo resolvido
LCI a 90% do CDI por 12 meses contra um CDB de 105% do CDI, com R$ 10.000,00 e CDI de 13,75% ao ano.
| Etapa | Conta | Resultado |
|---|---|---|
| IR do CDB em 365 dias | faixa de 361 a 720 dias | 17,5% |
| Regra rápida | 90% ÷ (1 − 0,175) | 109,09% do CDI |
| CDB equivalente, conta exata | taxa diária e juros compostos | 107,82% do CDI |
| Líquido da LCI | isenta | R$ 1.229,43 |
| Líquido do CDB 105% | R$ 1.448,49 − 17,5% | R$ 1.195,00 |
| LCI rende a mais | R$ 34,43 |
Em 24 meses o IR do CDB cai para 15%, o equivalente vira 103,93% do CDI e o mesmo CDB de 105% passa a render R$ 30,77 a mais que a LCI.
Perguntas frequentes
Por que LCI e LCA pagam menos que o CDB?
Porque são isentas de imposto de renda para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, II para LCI e IV para LCA). O banco paga um percentual menor do CDI e, mesmo assim, o investidor pode sair ganhando, porque o CDB perde de 15% a 22,5% do rendimento para o IR. A comparação certa é pelo líquido.
Como converter o percentual da LCI em CDB equivalente?
A regra rápida é dividir pelo que sobra depois do IR: % da LCI ÷ (1 − alíquota). Com o IR de 17,5% (12 meses), 90% do CDI viram 90 ÷ 0,825 = 109,1%. A conta exata dá um pouco menos, 107,8% com CDI de 13,75%, porque o percentual do CDI incide sobre a taxa diária e os juros são compostos. A calculadora mostra os dois. As alíquotas são: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias, 15% acima de 720.
LCI e LCA têm garantia?
Sim, do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como o CDB, dentro do limite por CPF e por instituição. Acima desse limite, o risco é do banco emissor.
Posso resgatar a LCI a qualquer momento?
Em geral não: LCI e LCA têm prazo mínimo de carência, definido pela regulamentação do Conselho Monetário Nacional e pelo produto, antes do qual o dinheiro não pode ser resgatado. Por isso não servem para a reserva de emergência. Confira a carência e o vencimento antes de aplicar.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
Só o destino do dinheiro: a LCI financia o setor imobiliário e a LCA, o agronegócio. Para o investidor pessoa física, a tributação (isenção) e a garantia do FGC são as mesmas.
Calculadoras relacionadas
CDB x poupança x Tesouro Selic
Qual rende mais no meu prazo, já sem imposto?
InvestimentosTesouro Direto
Selic, Prefixado ou IPCA+: qual rende mais até o vencimento?
InvestimentosJuros compostos com aporte
Quanto terei investindo todo mês?
ImpostosIRPF anual
Vou restituir ou pagar imposto na declaração?
Quer entender a regra por trás? Leia o guia como calcular lci e lca equivalente.